Cursos: Seminário de Project Finance em Madri - España - exterior

O programa de Project Finance tem como objetivo capacitar os alunos das ferramentas básicas de gestão destas formas de financiamento, para aproveitar ao máximo as vantagens que dá em relação a outras formas mais tradicionais de financiamento, como o financiamento corporativo ou o financiamento com garantias reais sobre ativos concretos.

Diploma de participação no Seminário de Project Finance

Programa:

A) Elaboração de Estados Financeiros Previstos

1.A conta de Perdas e Lucros previstos
1.1. Estrutura
1.2. Descrição, contabilidade e estimação dos ingressos
1.3. Descrição, contabilidade e estimação dos gastos
1.4. Construção de uma conta de resultados previstos

2. O Balanço previsto
2.1. Estrutura
2.2. Análise, contabilidade e estimação de: Imobilizado, Ativo Circulante, Equity e Passivo Circulante
2.3. Construção de um balanço previsto

3. O Estado de Fluxos de Caixa Previsto

4. Análise e diagnóstico de estados financeiros previsto através das projeções financeiras.

5. Análise de Sensibilidade e Simulação Financeira (Montecarlo)

B) Definição, Análise e Gestão de Riscos num Project Finance

1. Introdução: Definição de Project Finance
1.1. Diferenças com outro tipo de financiamento: Garantias Reais & Garantias Corporativas vs. Project Finance
1.2. Vantagem e inconvenientes do Project Finance.
1.3. Project Finance.
§ Definição
§ Principais características
§ Modalidades de financiamentos de projetos.

2. A estruturação de um Project Finance
2.1. Principais efeitos do Project Finance na valoração e análise do investimento.
2.2. Principais efeitos do Project Finance na estrutura de capital dos sócios promotores: a dívida e/ou garantias fora de balanço.
2.3. Requisitos e Parâmetros básicos do Project Finance.
2.4. Efeitos da estrutura financeira na evolução do projeto e em sua valoração.
2.5. As escolhas chave no desenho de um Project Finance:
§ Acionistas
§ Construtores
§ Operação & Manutenção
§ Provedores de Matéria Prima
§ Compradores do Produto Final

3. Os riscos num Project Finance
3.1. Gestão dos riscos no Project Finance.
3.2. Matriz estratégica gestão de riscos Project Finance.
3.3. Os riscos financeiros do Project Finance.
3.4. Mitigadores do Risco em Project Finance

4. Os contratos no Project Finance
4.1. Modalidades de contratos.
4.2. Cláusulas mais comuns nos contratos
4.3. Estratégias legais: Back to Back & Pass through.

5. As modalidades do Project Finance
5.1. BOT: Build Operate Transfer
5.2. BOOT: Build Own Operate Transfer
5.3. BOO: Build Own Operate
5.4. BLT: Build Lease Transfer
5.5. DBFO: Design Build Finance Operate
5.6. DCMF: Design Construct Manage Finance
5.7. IPP: Independent Power Producer

6. O estudo da viabilidade econômica do Project Finance
6.1. Modelo financeiro no Project Finance
6.2. As fases do estudo de viabilidade de um Project Finance
6.3. Os parâmetros de referência do estudo de viabilidade
6.4. Determinação de fluxos de caixa e custo de capital

7. Os cálculos de rentabilidade econômica do Project Finance
7.1. Configuração da dívida
7.2. Financiamento privado
7.3. Incidência fiscal da viabilidade
7.4. Valoração Project Finance nacionais
7.5. Valoração Project Finance internacionais

8. Casos Práticos:
8.1. Modelagem teórica de um Project Finance
8.2. Financiamento de uma planta solar
8.3. Construção de um modelo para um parque eólico
8.4. Financiamento de uma planta de biodiesel

• Duração: 16 horas

• Corpo docente:

José Ignacio Morales

Atualmente é Diretor Financeiro Corporativo do Sener Engenharia, atividade que concilia com a atividade docente em prestigiosas escolas de negócio para diversas temáticas financeiras.
Tem alta capacidade técnica em valorização de empresas e contabilidade nacional e internacional, além de um sólido background financeiro. Foi responsável por projetos especiais e do desenvolvimento de novos produtos financeiros.
Anteriormente trabalhou como Analista Financeiro para o BBVA Bolsa em Madri, como Auditor Senior Internacional para L. Hoffmann-La Roche nos Estados Unidos e Suíça, e como Supervisor no PriceWaterhousecoopers em Madri.
Deu aulas em Ciências Econômicas e Empresariais na Univ. Autônoma de Madri. Prêmio Extraordinário de Licenciatura. Além de ter realizado o Executive MBA do IESE.