Curso de Análise de Investimentos: Estratégias, Metodologias e Estudos de Casos
Incluindo Estudos de casos práticos de diversos setores.
Será Fornecido um Kit (Planilhas e Vídeo) Aplicável à Análise Financeira de Investimentos
São Paulo, 10 e 11 de Julho de 2013
A economia brasileira entrou num importante ciclo de crescimento que significa o retorno de elevados níveis de investimentos privados e públicos em vários setores de atividade. Empresas de todos os portes estão retomando seus projetos de investimentos. Mas, é necessário que a avaliações econômico-financeiras seja baseada em estudos tecnicamente impecáveis, garantindo assim a decisão correta, o retorno esperado e minimizando riscos.
Público alvo: Executivos seniores, gerentes, consultores, analistas das áreas de Investimentos, Crédito, Finanças e Planejamento, de Empresas, Agência de Fomento, Bancos, Gestores de Fundos, Fundações, Seguradoras, Incorporadoras e demais interessados no tema.
Programa:
Características específicas de projetos de investimento em diferentes setores:
- Indústria; Energia; Óleo & Gás; Imobiliário
- Projetos de investimento e valor da empresa
Como preparar a projeção do fluxo de caixa dos projetos:
- Métodos do fluxo de caixa: direto e indireto
- Os elementos e procedimentos para estimar o fluxo de caixa:
- Receitas de venda
- Custos e despesas variáveis
- Custos e despesas fixas
- Investimentos nos ativos imobilizados
- Investimentos no capital de giro
- Financiamento / empréstimos
- Valor residual
- Modelo integrado de projeções
Fluxo de caixa:
- Balanço patrimonial
- Demonstração de resultados (DRE)
- Usos e fontes
- Projetos independentes e mutuamente excludentes
Como definir o custo de capital do projeto:
- Custo do capital próprio (modelo CAPM)
- Custo do capital de terceiros
Indicadores da análise de viabilidade:
- Valor presente líquido; Taxa interna de retorno; Pay-back
- Indicadores específicos: Capes rate; Valor monetário esperado
Como elaborar as análises e simulações do fluxo de caixa dos projetos:
- O modelo completo em Excel
- Construção de cenários; análise de sensibilidade; riscos
Teoria das opções reais na avaliação de projetos:
- Aplicação em adiamento ou abandono do investimento
- Modelo de cálculo; valor da opção
Conceitos básicos de project finance:
- Project finance x financiamento tradicional
- Atores: Spe, sponsor (líder), construtor, fornecedor, financiadores
- Arranjos de garantia; modalidades de participação (BOO, BOT, BTO, BOLT)
Estudo de casos e exemplos de diferentes tipos de projetos de investimento.
- Projetos no setor Industrial
- Expansão de capacidade
- Novos produtos
- Redução de custos
- Comprar x investir
- Setor de Energia
- Setor de Óleo & Gás
- Setor Imobiliário.
- Case Trem Bala
- Fusões e Aquisições e valuation de empresas
Metodologia: Exposição conceitual, exercícios e estudos de casos, com aplicação de modelos de cálculo em planilhas Excel.
Carga horária: 16 horas
Instrutor: Sérgio de Carvalho
Área de atuação: Finanças Corporativas, Fusões e Aquisições, Project Finance, Planejamento, Controladoria, Custos. Mestre em Economia Empresarial pela UCAM-RJ. Graduado em Economia pela PUC-RJ. MBA em Finanças pela PUC-RJ. Mestrado Economia / Contabilidade pela UCAM-RJ.
Ministrou mais de 300 palestras e cursos in-company e abertos, desde 1992, em dezenas de cidades de todo o Brasil e Portugal. Autor do livro “O Contador Líder”; editora IOB, 2009, 2ª edição.
Autor de vídeos best-sellers sobre Orçamento, Custos, Avaliação de Empresas, Plano de Negócios e Balanced Scorecard, com tiragem de 10.000 unidades inclusive no exterior. Há 14 anos também é professor convidado de cursos MBA em todo o país, como a FGV, entre outras 6 universidades.
Já alcançou a marca de 50 projetos de consultoria em gestão para empresas do RJ, SP, MG, PR, SC, desde 1990. Os primeiros 15 - de seus 32 anos de atuação em Planejamento, Custos, Finanças e TI – foram como executivo de grandes empresas nacionais e multinacionais
Informações Úteis:
Data: 10 e 11 de Julho de 2013
Horário: 1º dia - 8h30 às 9h00 - Credenciamento
9h00 às 18h00 - Curso
2º dia - 8h30 - 17h30 - Curso
Local: Moema
Investimento: R$3280,00 (Três mil, duzentos e oitenta reais).Condição Especial para inscrições pagas até o dia 06 de Março de 2013: R$2990,00. Estão inclusos custos de material, almoço, coffee break, certificados e estacionamento.
Consulte-nos sobre preços e condições especiais para grupos.
