Conteúdo
Curso de Formação do Profissional de Relações com Investidores (R.I.)
Objetivos e Vantagens:
Capacitar os participantes a atuarem de forma plena na área de relacionamento com investidores de empresas. O curso abordará de forma profunda as principais técnicas, ferramentas para relacionamento com investidores e dará o conhecimento necessário para o exercício da função de RI com excelência.
Início:16/09/2013
Término:11/12/2013
Horário: 18h40 às 22h30
Carga Horária: 100 horas
Conteúdo:
1. Mercado de capitais
Carga horária: 12 horas/aulas, 3 aulas.
· Função econômica
· Participantes do mercado
· Abertura de capital e IPO
· Processo de emissão de ações e ADR
· Legislação das sociedades anônimas
· Mercado primário e mercado secundário
· Bolsa de valores: estrutura e funcionamento; modalidades operacionais; mercados à vista, a termo e de opções; sistemas de negociação e liquidação
· Tipos de ações e debêntures
· Tipos e rendimentos das ações
· Custos operacionais e tributação
· Índices das bolsas de valores
Livro: Mercado Financeiro – Conceitos, cálculo e análise de investimento (autores: José Roberto Securato, José Cláudio Securato. Saint Paul Editora. 4. reimp. 2009).
2. Contabilidade internacional
Carga horária: 12 horas/aulas, 3 aulas.
o Introdução à contabilidade internacional
· O IFRS e os IAS: a convergência internacional
· O BRGAAP e o histórico até a Lei n. 11.638/07, MP n. 449/08 e Lei n. 11.941/09 e os CPCs
· O cenário e status atual brasileiro em relação à convergência internacional
· Principais instituições normatizadoras
o Principais alterações trazidas pelo comitê de pronunciamentos contábeis: os principais CPCs e seus impactos para as empresas
Livro: Manual de contabilidade: IFRS/CPC – Demonstrações financeiras consolidadas (autor: PwC. Saint Paul Editora. 1. ed. 2011).
Avaliação - Módulo 1: 4 horas
MÓDULO 2
3. Análise de demonstrativos financeiros
Carga horária: 20 horas/aulas, 5 aulas.
§ Revisão das principais demonstrações financeiras:
· Balanço Patrimonial (BP)
· Demonstração de Resultados do Exercício (DRE)
· Demonstração de Fluxos de Caixa (DFC)
· Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (DMPL)
· Notas explicativas
§ Instrumentos de análise da performance empresarial
· Análise vertical e horizontal
· Índices de liquidez, solvência, rotatividade e lucratividade
· Avaliação da capacidade de geração de fluxo de caixa
· Modelo DuPont
· Pontos fortes e fracos da análise por meio de índices
Livro: Análise de demonstrativos financeiros e da performance empresarial – Para empresas não financeiras (autor: Flávio K. Málaga. Saint Paul Editora. 2. ed. 2012).
4. Valuation
Carga horária: 16 horas/aulas, 4 aulas.
· Estrutura de capital
· Custo de capital: o custo médio ponderado de capital (WACC), o custo da dívida e o custo do capital próprio
· Modelo dos dividendos descontados – Modelo de Gordon
· Valor residual e perpetuidade
· Método do fluxo de caixa descontado: análises financeiras e projeções
· Avaliações relativas: métodos de múltiplos e transações comparáveis
· Estratégia de Investimento em ações: crescimento versus valor
5. Governança corporativa e ética
Carga horária: 12 horas/aula, 3 aula.
· Conceitos de Governança Corporativa
· função da empresa como origem das discussões sobre governança corporativa
· A governança corporativa no mundo
· A governança corporativa no Brasil
· Iniciativas de adequação
· O papel e importância da ética para profissionais de RI
· Os principais aspectos éticos
· Comportamento ético e a divulgação de informações
Livro: Governança Corporativa – Internacionalização e Convergência (autor: Instituto Brasileiro de Governança Corporativa - IBGC. Saint Paul Editora, 2010).
Avaliação - Módulo 2: 4 horas
MÓDULO 3
6. Legislação societária e arcabouço regulatório
Carga horária: 08 horas/aulas, 2 aulas.
· Principais aspectos da Lei das SAs para as atividades de RI
o Características e natureza das SAs
o Capital social
o Ações
o Debêntures
o Partes beneficiárias
o Bônus de subscrição
o Constituição da companhia
o Livros sociais
o Acionistas
o Assembléia geral
o Conselho de administração e diretoria
o Conselho fiscal
o Modificação do capital social
o Demonstrações financeiras
o Lucros, reservas e dividendos
o Dissolução, liquidação e extinção
o Transformação, incorporação, fusão e cisão
o Sociedades de economia mista
o Sociedades coligadas, controladas e controladoras
· Requerimentos para emissões em geral
· Instruções da CVM
Livro: Lei das SAs aplicada ao mercado de capitais (autor: Bruno Furiati. Saint Paul Editora, 2007).
7. Relatório e o processo de comunicação com os investidores e mercado
Carga horária: 12 horas/aulas, 3 aulas.
· Relações com investidores e a importância das informações na comunicação corporativa
· Audiências da companhia
· Percepção do valor das empresas
· Obrigações das companhias abertas
· Mensagens corporativas
· A importância da consistência
· Cuidados com a comunicação
· Evitar disclosure seletivo
· Visão estratégica
· Ferramentas específicas de RI
· RI e a alta administração
· Agenda do profissional de RI
· Cultura da companhia aberta
· Principais informações demandadas pelos investidores
· Estruturação de um programa de RI
· Trabalho de equipe no desenvolvimento da informação
· Desafios de RI para a companhia e para os seus executivos
· Comunicação integrada e comitê de disclosure
· Melhores práticas: manual ABRASCA de controle e divulgação de informações relevantes e CODIM
· Política de divulgação e o atendimento das exigências legais
· Controle das informações privilegiadas
· Divulgação de informações privilegiadas
· Garantindo a aderência das práticas à política de disclosure
· A importância de uma cultura de transparência
· Educação interna
· Práticas eficientes de desenvolvimento da mensagem da companhia
· Implementando as ferramentas de RI e de comunicação: aplicações
· Reuniões com analistas de investimentos: assembleias, individuais e roadshows
· Relatórios anuais, publicidade legal, comunicados e releases
· Teleconferências e webcats
· Estudos de percepção
· Website de RI
· Comunicação RI-CVM-Bolsa
· Comunicação RI e mídia
· Proatividade na comunicação de crise (cases)
· Gestão estratégica dos programas de comunicação e RI
· Planejamento e metas da área de RI
· Targeting
· Harmonização com outras áreas
· Conceitos modernos de comunicação integrada e gestão
· Estudos de caso e dinâmicas de grupo
8. Cases de relações com investidores
Carga horária: 8 horas/aulas, 2 aulas.
Casos reais que serão apresentados e discutidos por profissionais de RI. O objetivo é trazer a realidade do profissional de RI para a sala de aula possibilitando a aplicação dos conceitos estudados nas disciplinas.
Público Alvo:
Profissionais que atuam ou pretendem atuar na área de relacionamento com investidores de empresas, advogados e outros interessados nas funções de RI.
Informações Adicionais:
Inscrição inclui
Material Didático (livros de acordo com as disciplinas e apostilas)
Certificado
Observação: É necessário trazer às aulas calculadora financeira (HP 12C, HP 17BII ou similares).
Avaliação
Para aprovação no curso é necessário obter uma média final, por disciplina, igual ou superior a 7,0 (sete). A média é composta por trabalhos (peso 3) e uma Prova por disciplina (peso 7). Além disso, é necessário que o aluno tenha, no mínimo, 75% de presença das aulas apresentadas. Aos alunos que obtiveram a freqüência mínima, mas não atingirem a média mínima exigida nas provas, será fornecido somente o certificado de freqüência. Para o aluno que tem a freqüência necessária e a média mínima de avaliação é fornecido o Certificado de Conclusão.
Requisitos para inscrição: Entrevista com a coordenação.
Cronograma sujeito a alterações
